Realkreditlån — Finansieret af obligationer, ikke af banken

Realkreditlån — Finansieret af obligationer, ikke af banken. Et realkreditlån er finansieret ved at sælge obligationer, ikke ved at en bank låner dig sine penge. Hele produktets opførsel følger af den ene forskel.

Hvordan pengene fremskaffes

Instituttet udsteder obligationer svarende til dit lån og sælger dem til investorer. Investorerne modtager renten; instituttet tjener på bidraget og formidlingen.

Der er et direkte forhold mellem dit lån og bestemte obligationer. Det er derfor kursen på dem påvirker både hvad du får udbetalt og hvad det koster at indfri.

Modellen er grunden til, at renten på et realkreditlån ligger så meget lavere end på usikret kredit: der er pant i ejendommen, og risikoen bæres af et marked frem for af én långiver.

Hvad der kan belånes

Ved et helårshus kan realkredit udgøre op til 80 % af værdien. Ved et fritidshus og ved erhverv er grænsen lavere.

Der skal desuden være en udbetaling på mindst 5 % af købesummen. Det, der ligger imellem, finansieres af et banklån, som er dyrere.

Vurderingen af ejendommen foretages af instituttet og er ikke nødvendigvis lig købesummen. Er den lavere, flyttes mere over i det dyre lag.

De valg, der ligger i produktet

Fast eller variabel rente: kendt ydelse mod en sats, der kan reguleres efter aftalens vilkår.

Med eller uden afdrag i en periode: lavere ydelse nu mod højere ydelse bagefter, fordi den samme gæld skal afvikles på kortere tid.

Og løbetiden. Længere løbetid sænker ydelsen og hæver den samlede omkostning, og på et lån af denne størrelse er forskellen betydelig.

Pantet skal tinglyses

Pantebrevet tinglyses i tingbogen, og det koster en afgift. Den betales uanset hvilket institut der vælges, og den er en del af etableringsomkostningerne.

Tinglysningen er også det, der giver realkreditlånet førsteprioritet. Bankens pant kommer efter, og det er hele forklaringen på prisforskellen mellem de to lag.

Obligationen forklarer resten

At lånet er en obligation forklarer kursen, udbetalingen, indfrielsen og konverteringsmuligheden. Fire ting, én årsag.

Det er derfor et realkreditlån ikke kan sammenlignes med et banklån alene på satsen.

Rammerne er de samme for enhver, der erhvervsmæssigt udbyder forbrugerkredit i Danmark. kreditaftaleloven sætter dem: ÅOP højst 35 %, kreditomkostningerne aldrig over lånebeløbet, kreditvurdering inden aftalen og 14 dages fortrydelsesret. Hvem der har tilladelse, fremgår af Finanstilsynets virksomhedsregister, og Forbrug.dk vejleder uafhængigt.