Variabel rente — Reference plus tillæg — kun det ene bevæger sig

Variabel rente — Reference plus tillæg — kun det ene bevæger sig. En variabel rente består af to dele: en referencesats, der bevæger sig, og et tillæg, der som regel ikke gør. Kun den ene halvdel er markedets.

De to dele

Referencesatsen er en offentligt opgjort markedsrente. Den ændrer sig med pengemarkedsforholdene og er den samme for alle, der bruger den.

Tillægget — marginalen eller kundemarginalen — er långiverens egen. Den dækker risiko, omkostninger og indtjening, og den fastsættes ved aftalens indgåelse.

Din sats er summen. Falder referencesatsen, falder din sats med det samme beløb, hvis tillægget ligger fast — og det er netop dét, aftalen skal fortælle dig.

Hvad aftalen skal svare på

Hvor ofte reguleres satsen, og efter hvilken reference? Hyppig regulering betyder hurtigere gennemslag i begge retninger.

Kan tillægget ændres ensidigt, og i givet fald på hvilke betingelser og med hvilket varsel? Det er her forskellen mellem to ellers ens tilbud ofte ligger.

Er der et loft over, hvor højt satsen kan gå? Et renteloft koster noget, men gør den værste udgang kendt på forhånd.

Hvem bærer risikoen

Ved variabel rente bærer låntageren risikoen for, at satsen stiger. Ved fast rente bærer långiveren den, og prisen for det er indregnet i satsen.

Derfor starter en variabel sats typisk lavere. Det er ikke en rabat, men en fordeling af risiko, og forskellen er betalingen for at bære den.

Den brugbare øvelse er at få beregnet ydelsen ved en mærkbart højere sats. Kan økonomien bære den, er valget robust.

At skifte undervejs

Mulighederne for at gå fra variabel til fast afhænger af låntypen og af, hvad aftalen tillader. På et realkreditlån er omlægning en mulighed med sine egne omkostninger.

På usikret forbrugerkredit er der sjældent et skifte at foretage. Der er alternativet at indfri og optage på ny, og det har sine egne gebyrer.

Bed om den ubehagelige beregning

Få ydelsen udregnet ved en mærkbart højere sats end i dag, og se på husholdningens budget med det tal.

Kan det bæres, er en variabel rente et rimeligt valg. Kan det ikke, er spørgsmålet ikke fast eller variabel, men om lånet er for stort.

Rammerne er de samme for enhver, der erhvervsmæssigt udbyder forbrugerkredit i Danmark. kreditaftaleloven sætter dem: ÅOP højst 35 %, kreditomkostningerne aldrig over lånebeløbet, kreditvurdering inden aftalen og 14 dages fortrydelsesret. Hvem der har tilladelse, fremgår af Finanstilsynets virksomhedsregister, og Forbrug.dk vejleder uafhængigt.