Realkredit kurser — Én mekanik bag udbetaling og indfrielse

Realkredit kurser — Én mekanik bag udbetaling og indfrielse. Kursen er markedets pris på de obligationer, der ligger bag dit lån. Den afgør, hvad der udbetales — og hvad det koster at komme ud igen.

Hvad kursen er

Obligationer handles til en kurs omkring 100. Er markedets krav til afkast højere end obligationens pålydende rente, handles den under 100; er det lavere, over.

Kursen bevæger sig med renteniveauet: stiger renten, falder kursen på eksisterende obligationer, fordi deres faste betaling bliver mindre attraktiv.

Det er ét marked og én mekanik. Den forklarer både udbetalingen, indfrielsen og konverteringen.

Ved optagelsen

Hovedstolen er den nominelle gæld. Sælges obligationerne under kurs 100, får du udbetalt mindre, end du skylder — forskellen er kurstabet.

Kursskæring er instituttets margin på handlen og lægger sig oveni. Den fremgår ikke af satsen og skal med, når to tilbud sammenlignes.

Et kontantlån er skruet anderledes sammen, og kurstabet håndteres der på en anden måde. Det er en af grundene til, at de to låntyper ikke kan sammenlignes på satsen alene.

Ved indfrielsen

Gælden opgøres til kurs. Er kursen faldet siden optagelsen, kan lånet indfries billigere end den nominelle hovedstol — det er opkonvertering.

Er kursen steget, koster det mere at komme ud. Det er den situation, hvor et billigt lån er dyrt at forlade, og hvor det kan være en værdi i en bolighandel, at køberen overtager det.

På et variabelt forrentet lån er kursfølsomheden mindre, fordi obligationerne løber kortere. Fleksibiliteten er en del af, hvad man vælger.

Hvor de gældende kurser står

Kurserne offentliggøres løbende af institutterne og på obligationsmarkedet. De ændrer sig hver dag, og derfor står der ikke et tal her.

I et konkret lånetilbud fremgår den kurs, der regnes med, og hvornår tilbuddet er beregnet. Det er det tal, der gælder for dig — og det har en udløbsdato.

Kursen i dit tilbud har en udløbsdato

Et lånetilbud er beregnet på en bestemt dag med en bestemt kurs. Flytter markedet sig, flytter det udbetalte beløb sig med.

Spørg derfor, hvor længe tilbuddet holder, og hvad der sker, hvis kursen ændrer sig inden handlen falder på plads.

Rammerne er de samme for enhver, der erhvervsmæssigt udbyder forbrugerkredit i Danmark. kreditaftaleloven sætter dem: ÅOP højst 35 %, kreditomkostningerne aldrig over lånebeløbet, kreditvurdering inden aftalen og 14 dages fortrydelsesret. Hvem der har tilladelse, fremgår af Finanstilsynets virksomhedsregister, og Forbrug.dk vejleder uafhængigt.