Swap lån — Et erhvervsinstrument, ikke et privatprodukt. En swap er en aftale om at bytte rentebetalinger. Den findes ved siden af et lån, ikke i stedet for — og den hører hjemme i erhverv, ikke på en privat kredit.
Hvad en renteswap er
To parter bytter betalinger: den ene betaler en fast rente, den anden en variabel, beregnet af et aftalt beløb. Selve beløbet skifter ikke hænder.
Formålet er at ændre karakteren af en renteudgift uden at røre lånet. Et variabelt forrentet lån kombineret med en swap opfører sig som et fast forrentet.
Det er en selvstændig aftale med sin egen løbetid og sin egen værdi. Den kan have en positiv eller negativ markedsværdi undervejs, uafhængigt af lånet.
Hvorfor det er et erhvervsinstrument
Det forudsætter et beløb og en horisont, hvor forskellen retfærdiggør omkostningerne, og en forståelse af, hvad markedsværdien betyder undervejs.
På forbrugerkredit findes de samme muligheder enklere: vælg fast rente, eller vælg variabel. Der er ikke behov for et instrument til at konvertere mellem dem.
Optages kreditten til erhverv, er du desuden ikke forbruger i aftalen, og forbrugerbeskyttelsen følger ikke med — heller ikke i en enkeltmandsvirksomhed.
Den risiko, der overrasker
Skal lånet indfries før tid, skal swappen også afvikles. Har den en negativ markedsværdi på det tidspunkt, koster det at komme ud — og det beløb kendes ikke på forhånd.
Det er den situation, der har givet konstruktionen et blandet ry: låntagere, der ville indfri et lån og opdagede, at aftalen ved siden af havde sin egen regning.
Bed derfor altid om, hvad det koster at afvikle swappen på et vilkårligt tidspunkt, og hvordan beløbet beregnes.
Hvis du er blevet tilbudt noget, der ligner
Til en privat kredit er svaret som regel enklere: sammenlign et fastforrentet og et variabelt tilbud på ÅOP og på samlet omkostning, over den periode du realistisk har lånet.
Er der et instrument involveret, så bed om at få forklaret, hvad det koster at komme ud af det. Kan det ikke besvares konkret, er det ikke et produkt til en privat økonomi.
Spørg, hvad det koster at komme ud
Det er det ene spørgsmål, konstruktionen står og falder med, og det er dét, der har overrasket flest.
Kan det ikke besvares konkret og på forhånd, hører instrumentet ikke til i den økonomi, spørgsmålet stilles fra.
Rammerne er de samme for enhver, der erhvervsmæssigt udbyder forbrugerkredit i Danmark. kreditaftaleloven sætter dem: ÅOP højst 35 %, kreditomkostningerne aldrig over lånebeløbet, kreditvurdering inden aftalen og 14 dages fortrydelsesret. Hvem der har tilladelse, fremgår af Finanstilsynets virksomhedsregister, og Forbrug.dk vejleder uafhængigt.
Læs også: Beregn ydelse på lån, Hvad er RKI og Hvor meget kan jeg låne.
